历经“券业大年”，券商上市潮涌动。在今年2月东莞证券首发过会后，6月30日，信达证券获得上市“入场券”，成为年内第二家成功过会的证券公司。近期，多家券商完成IPO辅导，陆续向证监会递交申报材料，包括财信证券、华宝证券、开源证券等，另有多家中小券商处于辅导备案登记受理状态。

　　信达证券IPO成功过会

　　6月30日，证监会第十八届发审委2022年第74次审议会议召开，信达证券首发上市获通过。信达证券招股书显示，其公开发行股票数量不超过9.729亿股，占总股本比例不超过25%。

　　公开资料显示，信达证券由中国信达、中海信托、中国中材共同发起设立，承继中国信达投资银行业务，收购辽宁省证券公司、汉唐证券的证券类资产，于2007年9月由证监会批准开业，发展至今已有15年，注册资本达到29.187亿元。目前，信达证券有8家股东，其中，中国信达持股87.42%。

　　在业绩方面，2021年信达证券全年实现营业收入38.03亿元，同比增长20.27%；净利润12.12亿元，同比增长41.57%。截至2021年底，信达证券共有16家分公司、87家营业部。

　　相比其他行业，证券公司具有相对持续稳定的盈利性和成长性，且近年来券商过会率也相当乐观。不过，在上会前夕，信达证券总经理两度遭遇监管谈话，令业内对其能否顺利“闯关”捏了一把汗。

　　就信达证券报告期内因违法违规受到多项行政处罚和监管措施的情况，发审委的确在会上予以关注。从最终结果来看，信达证券对该问题的解释应是得到了监管的认可。

　　IPO候场队伍再扩容

　　近期，中小券商上市潮涌动，多家券商完成IPO辅导，陆续向证监会递交申报材料。

　　证监会行政许可信息显示，财信证券于6月17日递交IPO申报材料，6月22日获证监会受理；华宝证券和开源证券则是6月22日递交申请，6月29日获受理。IPO排队序列一次性新增三家券商。

　　在辅导备案登记方面，今年2月，首家CPEA框架下申港证券进入辅导备案，由华泰联合证券保驾。3月，新三板挂牌券商东海证券再次重启IPO计划，发布于上交所上市辅导备案公告。此外，华金证券、国开证券、华龙证券等多家中小券商均处于辅导备案登记受理状态。

　　在已排队券商中，首创证券于今年1月预披露更新，渤海证券也于6月10日预披露更新。

　　对于近期中小券商“扎堆”申报的现象，北京某资深投行人士向记者介绍，近两年证券行业处于“大年”期，券商整体业绩表现较好，财务报表各项数据更能满足上市需求。在年报季过后，相关材料完成数据更新，中小券商在6~7月集中申报IPO符合预期。

　　在行业发展早期，监管对证券公司上市曾长期处于审慎监管状态。直至2014年，证监会下发通知，鼓励证券公司通过IPO上市、增资扩股等方式多渠道补充资本。此后，2015年~2020年期间，上市券商以每年多则5家、少则2家的数量扩容，但2021年有所放缓，仅财达证券实现上市。今年2月，证监会在答复政协提案时再次回应，支持证券公司在依法合规前提下充实资本实力，优化公司治理，夯实基础功能，提升核心竞争力，并提供相关配套政策支持。

　　排队虽易，圆梦却难。今年2月，东莞证券成功实现IPO过会，拟在深交所主板上市，有望成为年内首家新上市券商，但这距离东莞证券2015年首次向证监会递交IPO材料，已过去了7年时间。

　　此外，万联证券早在2018年6月就已办理辅导备案登记，并于2019年6月向证监会报送材料，2019年7月完成预披露。今年3月，万联证券IPO终止审核，成为今年第5家主板IPO终止审核的公司。

（文章来源：中国基金报）